Stagnant revenue and sticky expenditure,
coupled with a likely tight monetary policy by the Reserve Bank, would
make further fiscal consolidation difficult and the job of the new
finance minister tough, German brokerage Deutsche Bank has said. "If
the new finance minister chooses to expedite capital spending to
orchestrate a cyclical turn in the investment cycle and boost long-term
growth, the short-term casualty will be the debt/GDP ratio, which has
improved massively in the recent years... "This will become more
difficult, if RBI continues its quest to tame inflation by pursuing
positive real rates, debt service will become substantially more
onerous, leading to the risk of a conflict of interest between the
government and RBI in the post-poll landscape," Deutsche Bank India
Chief Economist Taimur Baig said. The country's debt-to-GDP ratio is
one of lowest among its BRICS peers and it has been on a steady decline,
going down from 84 per cent of GDP in 2005 to 69 per cent in 2012.
Going forward, this will not be easy due to increasingly sticky
expenditure owing to large increases in wages and subsidies and stagnant
revenue growth, he said. Through financial repression and broadly
accommodative monetary policy, nominal interest rates have been kept low
even while inflation was high. The resultant negative real interest
rate has kept the government's debt issuance and service burden under
check. Still, the debt burden is not trivial and risks around debt
sustainability are substantial, Baig said.
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
ఉపాధి, వేతన వృద్ధి రెండింటిలోనూ బెంగళూరే టాప్
నూతన ఉపాధి అవకాశాల కల్పన, వేతన వృద్ధి రెండింటిలోనూ దేశంలోని నగరాలన్నింటిలోనూ బెంగళూరు అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. చెన్నై, ఢిల్లీ తర్...
-
మార్కెట్ విలువలో బిఎస్ఇ కొత్త రికార్డు బొంబాయి స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజిలో (బిఎస్ఇ) లిస్టింగ్ అయిన కంపెనీల ఉమ్మడి మార్కెట్ విలువ మంగళవారం (202...
-
దేశంలో సుజుకి మోటార్ కార్పొరేషన్ (ఎస్ఎంసి) మూడు కోట్ల కార్ల ఉత్పత్తి మైలురాయిని దాటింది. అయితే తన మాతృదేశంలో ఈ మైలురాయిని సాధించిన సమయం...
-
ఈ ఏడాది దేశంలో సీనియర్ ఎగ్జిక్యూటివ్ స్థాయిలో వేతనాల వృద్ధి 20 శాతం వరకు ఉంటుందని అంచనా. ప్రతిభను వెన్నుతట్టి ప్రోత్సహించడం, ఇన్న...
No comments:
Post a Comment